大盘参考

　　短期来看虽然受到外部因素影响市场可能有所波动，但未来几个月，A股的核心依然要把握住“复苏牛”的大趋势，短期如果出现显著调整，则是需要把握的机会。机构认为，预计6月份全球市场风险偏好可能会回落，资产存在重新向避险资产轮动的可能。6月A股有望在改革和景气度结构性回升带动下迎来“破局行情”，但预计保持震荡运行，宜静不宜动。结构上继续看好“消费+科技”主线，坚持均衡配置思路，基建相关板块和医药等亦存在机会。

　　【要闻盘点】

　　海南自贸港建设总体方案发布

　　中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。海南自由贸易港的实施范围为海南岛全岛，到2025年将初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系，到2035年成为我国开放型经济新高地，到本世纪中叶全面建成具有较强国际影响力的高水平自由贸易港。【海南自由贸易港建设总体方案重磅出炉 A股受益股全解读】

　　点评：海南致力于打造国际自贸港，一方面是我国扩大改革开放重大举措，另一方面也是我国在自贸区先行先试的窗口。A股受益股包括大东海A、海峡股份、中国国旅、罗牛山等。

　　三大指数样本股调整 2500亿指基即将大规模调仓换股

　　本月中旬，上证和中证系列指数将迎来半年一次的样本股调整。京沪高铁、邮储银行等将纳入上证50及沪深300两大权重指数；华天科技、珀莱雅等今年表现突出的股票也将进入中证500指数名单。

　　点评：目前跟踪上述三大权重指数的基金规模合计超过2500亿元（不含联接基金）；粗略估计，上述样本股调整，将涉及近140亿资金调仓换股。

　　美股期货走低 之前特朗普表示可能部署军队

　　美国股票期货下跌，之前美国总统特朗普表示，如果各州和各市不采取行动平息骚乱，他将部署军队。亚洲的股票期货稍早追随美股上涨。期货预示东京、悉尼和香港股市均走高，不过在标普500指数合约下跌之后涨幅可能受限。

　　点评：欧洲股市周一收盘上涨，原因是整个欧洲大陆的封锁措施均有所放松。与此同时，在手无寸铁的黑人乔治-弗洛伊德（George Floyd）在上周被警察杀死之后，美国各地的抗议活动仍在继续。

　　世卫组织：部分国家解除封锁措施后出现病例增长

　　世卫组织召开新冠肺炎例行发布会，世卫组织卫生紧急项目技术主管玛丽亚·范·科霍夫表示，新冠病毒会利用弱势群体和密切接触人群，许多国家缓慢解除封锁措施，其中一些国家出现病例增长，大约在解除封锁措施后两至三周出现。各国应监测此类现象，上报病例增长，并采取措施再次遏制病毒传播，所有人必须维持高度警惕。

　　中芯国际科创板上市获受理 国产替代进入新阶段（附股）

　　中芯国际近年来与国产设备、材料、设计厂商密切合作，已成为国产IC产业生态中的航母型公司。中芯国际回归A股融资投入先进制程，有利于加快产线建设，加大研发投入力度，进一步缩小与台积电、三星的技术差距。

　　点评：随着中芯国际14nm逐步大批量量产和扩产，半导体国产替代进程也将进入新阶段。受益股包括江丰电子、北方华创等。

　　中概股回归弥合估值割裂 A股期待股东与用户“合体”

　　近日，港交所正式披露了网易二次上市聆讯后资料，网易创始人兼CEO丁磊也发出了致全体股东信并表示，网易正准备在我国港股市场二次上市。此外，京东回归港股二次上市的传闻也甚嚣尘上。虽然多家中概股二次上市的目的地选择都是港股市场，但是A股还是为之“怦然心动”。昨日，上证指数收盘上涨2.21%，深证成指上涨3.31%，且资金净流入最多的板块是网络游戏，而支撑网易营收的“第一支柱”正是网络游戏。笔者认为，中概股回归风起，A股“撒花”，主要原因有三个方面。

　　点评：在A股市场，中概股的股东和用户可以真正“合体”，并成为估值守护者，这是A股市场吸引中概股的最大优势。

　　疫情刺激避险投资需求 黄金ETF录得4年来最高季度流入

　　全球疫情刺激了对黄金的避险投资需求，抵消了以消费者为重点的市场领域的明显疲软。随着疫情流动的规模及其潜在的经济影响开始显现，投资者开始寻求避险资产。黄金ETF吸引了巨额资金流入（+298吨），推动全球此类产品持有量创下3185吨的新纪录。由于西方散户投资者的避险买盘，金条和金币总投资降至241.6吨（同比下降6%），其中金条需求下降19%（至150.4吨），超过了金币需求的大幅跃升（上升36%至76.9吨）。

　　点评：珠宝需求受到疫情影响的打击尤为严重，这并不令人意外；季度需求量同比下降39%，为325.8吨，创历史新低。各国央行继续大量购买黄金，尽管速度低于2019年第一季度：净购买量达145吨（同比下降8%）。该病毒还破坏了黄金供应：金矿产量降至795.8吨的5年低点（同比下降3%）。

　　【行业机会】

　　停牌

　　600889 南京化纤

　　002263 *ST东南

　　300525 博思软件

　　300090 盛运环保

　　601969 海南矿业

　　复牌

　　300106 西部牧业

　　300426 唐德影视

　　600037 歌华有线

　　002220 *ST天宝

　　600080 ST金花

　　600568 *ST中珠

　　300571 平治信息

　　公告摘要

　　东方通信：拟4亿元投建智能制造基地项目

　　东方通信晚间公告，公司拟在杭州市富阳区设立全资子公司“杭州东方通信技术有限公司（暂定名）”并购置国有土地建设智能制造基地，预计总投资约4亿元。智能制造基地项目投入使用后，主要承担公司相关产品的研发、生产、销售、仓储、物流等职能，并为员工生产生活提供相应的配套服务。项目实施将有效缓解公司现有生产场地的用工困难及成本问题。

　　三连板京运通：不存在未披露重大事项

　　京运通连续三个交易日涨停，公司晚间发布公告，经自查，公司目前生产经营正常；公司、公司控股股东及实控人不存在其他需要披露的、正在筹划的涉及公司的重大事项。

　　吉祥航空：今日实施首次股份回购

　　吉祥航空晚间公告，当日，公司以集中竞价交易方式实施了首次股份回购，回购股份数量为38.5万股，占公司总股本的0.02%，购买最高价9.34元/股，最低价9.32元/股，已支付总金额为359万元。

　　克明面业：湖南资管累计减持公司2.97%股份 完成减持计划

　　克明面业晚间公告，湖南省财信资产管理有限公司（简称“湖南资管”）近期通过集中竞价和大宗交易合计减持公司股份986.38万股，占公司总股本的2.97%，此次减持计划实施完毕，湖南资管持股比例降至6.78%。

　　盈峰环境：中标2.49亿元垃圾分类设备采购项目

　　盈峰环境晚间公告，全资子公司收到“广州东部固体资源再生中心（萝岗福山循环经济产业园）生物质综合处理厂二期工程成套设备采购及相关配套服务项目”的中标通知书，该项目合同总额为2.49亿元，单日处理量达1200吨，为行业历史上最大公开招标的垃圾分类后端湿垃圾处理设备采购项目，中标有利于提升公司在垃圾分类领域的竞争力及市场影响力。

　　中广核技：拟揽入四川国清源95%股权 切入环保工程领域

　　中广核技晚间公告，拟出资5350万元通过受让股权和增资方式，获得四川国清源环保科技有限公司95%的股权。四川国清源各项资质齐全，曾承接多个工业废水业务，公司将以较低成本迅速地切入环保工程设计、施工、运营等领域，实现环保整体工艺一体化及商业模式多元化。

　　高能环境：中标1.64亿元北京市顺义区项目

　　高能环境晚间公告，近日公司收到中标通知书，确认公司为“顺义区生活垃圾处理中心焚烧三期工程-五大主机系统成套设备采购、安装总承包”项目的中标单位，中标价1.64亿元，中标总工期24个月。

　　卫宁健康：今年以来获得与收益相关政府补助4279.79万元

　　卫宁健康晚间公告，公司及子公司2020年1月至今，收到与收益相关的政府补助共计4279.79万元，约占公司2019年度净利润的10.74%，其中软件产品增值税即征即退政府补助资金为3401.05万元。

　　神开股份：赵心怡及其一致行动人持股比例升至10%

　　神开股份晚间公告，股东赵心怡在5月20日至29日期间，通过集中竞价方式累计增持公司股份253.03万股，占公司股份总数的0.7%。增持后，赵心怡及其一致行动人李芳英、赵树荣合计持股比例达10%。赵心怡为公司副总经理，李芳英为公司董事长，赵心怡不排除在未来12个月内继续增持公司股份的可能。赵心怡及其一致行动人增持行为的实施，不会导致公司控制权发生变更。

　　博士眼镜：实控人、部分董事及高管计划减持股份

　　博士眼镜晚间公告，公司实控人之一ALEXANDER LIU、LOUISA FAN及其一致行动人刘开跃，计划6月23日至12月22日期间，通过集中竞价或大宗交易方式减持公司股份累积不超过447.28万股，即不超过总股本的2.62%。此外，高管杨秋、刘之明、郑庆秋、张晓明、何庆柏拟分别减持公司不超0.16%、0.09%、0.07%、0.03%、0.02%股份。

　　南京化纤：筹划收购上海越科控制权 2日起停牌

　　南京化纤晚间公告，公司正筹划以发行股份及支付现金的方式，收购上海越科新材料股份有限公司（简称“上海越科”）控制权并募集配套资金。鉴于该事项存在重大不确定性，公司股票自6月2日起停牌。上海越科的经营范围包括复合材料科技、航空器材领域内的技术开发、技术服务，复合材料、航空器材的生产等。

　　锦江投资：受让上海高校出租汽车有限公司100%股权

　　锦江投资晚间公告，公司控股子公司上海锦江汽车服务有限公司，拟以2584万元，受让公司实控人锦江国际集团持有的上海高校出租汽车有限公司100%股权。交易完成后，将进一步扩大公司可营运的出租汽车规模，同时避免与控股股东间的同业竞争。

　　泸州老窖：增加酿酒工程技改项目投资14.63亿元

　　泸州老窖晚间公告，公司曾于2016年决定投资74.14亿元建设酿酒工程技改项目，现由于项目建设期间材料费、人工费、土地价格上涨等原因，审核确认的项目设计概算为88.77亿元，因此公司拟对该项目增加投资14.63亿元。增加投资后，项目储酒能力由30万吨提升至38万吨，厂房及酒库设计标准提高。

　　四川双马：拟出让遵义砺锋水泥100%股权

　　四川双马晚间公告，公司拟向西南水泥有限公司转让所持有的遵义砺锋水泥有限公司100%股权，初步判断暂不构成重大资产重组。遵义砺锋2019年度实现营业收入5.63亿元，净利润6412.7万元。此次交易实施后，公司将继续聚焦四川区域水泥业务板块的稳定运营和稳步发展。